דירוג בתי השקעות לשנת 2025 ★

להלן סקירה של הפרמטרים העיקריים המשמשים לדירוג, כפי שעולה ממקורות שונים, ולאחר מכן רשימה של בתי השקעות מובילים על סמך מידע זמין:

פרמטרים לקביעת הדירוג ★★★★

על פי מקורות כמו אתרי השוואות פיננסים , הדירוג מתבסס על השילוב הבא של פרמטרים:

1. תשואות עבר:

   תשואות היסטוריות של תיקי ההשקעות המנוהלים נבחנות, לרוב על פני תקופות של שנה, שלוש שנים וחמש שנים ,עם זאת, ישנה הסתייגות כי תשואות עבר אינן מבטיחות תוצאות עתידיות, והשוואת תשואות בין בתי השקעות מורכבת עקב הבדלים ברמת הסיכון של כל תיק.
   
   

2. רמת סיכון:
   רמת הסיכון של התיקים המנוהלים היא פרמטר קריטי. בתי השקעות נבדלים במדיניות ההשקעה שלהם, בין אם היא סולידית (ממוקדת באג"ח), מאוזנת או אגרסיבית (ממוקדת במניות).
   משקיעים צריכים לבחון האם רמת הסיכון תואמת את הצרכים האישיים שלהם.
   
   
3. דמי ניהול ועלויות:
   דמי הניהול משפיעים ישירות על התשואה נטו של המשקיע. דירוגים משווים בין בתי השקעות על בסיס עלויות ניהול, כולל עמלות קנייה/מכירה ודמי ניהול קבועים.
   
   לדוגמה, תיקים המורכבים מקרנות נאמנות עשויים להיות פטורים מדמי ניהול ישירים, שכן העמלות משולמות בתוך הקרנות.
   
   
4. היקף נכסים מנוהלים:
   גודל התיקים המנוהלים משמש כאינדיקציה לחוסן כלכלי, איכות ניהול ומשיכת לקוחות. בתי השקעות עם צמיחה עקבית בהיקף הנכסים נתפסים כמוצלחים יותר.
   
   לדוגמה, מיטב ניהול תיקים מנהלת כ-77 מיליארד ש"ח, והראל פיננסים כ-60 מיליארד ש"ח (נכון ל-2024).
   
   
5. מקצועיות ושירות לקוחות:
   רמת השירות, כולל זמינות מנהלי התיקים, שקיפות בדיווחים ויכולת הסברה ברורה של החלטות השקעה, היא קריטית.
   משובים וביקורות של לקוחות קיימים משמשים לעיתים להערכת איכות השירות.
   
   
6. ותק וניסיון:
   בתי השקעות ותיקים עם רקורד ארוך של הצלחות נתפסים כאמינים יותר. לדוגמה, מיטב עם 40 שנות ניסיון נחשבת לשם דבר בתחום.
   
   
7. מגוון מוצרים פיננסיים:
   בתי השקעות המציעים מגוון רחב של מוצרים (תיקי השקעות, קרנות נאמנות, קופות גמל, השקעות אלטרנטיביות) מקבלים עדיפות, שכן הם מאפשרים גמישות והתאמה לצרכי הלקוח.
   
   
8. איתנות וגמישות פיננסית:
   פרמטרים כמו רווחיות, נזילות, יציבות הכנסות ויחסי כיסוי חוב משמשים להערכת החוסן הפיננסי של בית ההשקעות.
   
   
9. חדשנות וטכנולוגיה:
   שימוש בפלטפורמות דיגיטליות מתקדמות לניהול תיקים ולמעקב אחר השקעות נחשב ליתרון, כמו במקרה של מיטב מנג'ר (תיק דיגיטלי).
   
   
10. שקיפות ודיווח:
    דיווחים כספיים מפורטים ונגישות המידע ללקוחות הם גורמים חשובים, שכן הם מאפשרים למשקיעים לעקוב אחר ביצועי התיק שלהם.

רשימת בתי השקעות פופולרים בישראל לשנת 2025

להלן מספר בתי השקעות בולטים המתמחים בניהול תיקי השקעות, עם התייחסות ליתרונותיהם:

1. מיטב ניהול תיקים:
   יתרונות: ניסיון של 40 שנה, ניהול תיקים בהיקף של כ-77 מיליארד ש"ח (נכון ליוני 2024), שירות דיגיטלי מתקדם (מיטב מנג'ר), ושקיפות גבוהה. מציעה תיקים החל מ-25,000 ש"ח.
   
   
2. הראל פיננסים:
   יתרונות: חלק מקבוצת הראל, מנהלת כ-60 מיליארד ש"ח, מתמחה בניהול תיקים, קרנות נאמנות והשקעות אלטרנטיביות. נחשבת ליציבה עם צמיחה משמעותית לאחרונה.
   
   
3. מור ניהול תיקים:
   יתרונות: ניהול מקצועי תחת הנהגת ליאור גרינהויז, עם דגש על הגינות ושירות מוקפד. מתמחה גם בהשקעות בחו"ל ובמט"ח.
   
   
4. אנליסט:
   יתרונות: זכתה לציון הגבוה ביותר בדירוג פורבס 2022 (90.6), בולטת בניהול קרנות השתלמות וגמל.
   
   
5. פסגות בית השקעות:
   יתרונות: בעבר זכה בתואר בית ההשקעות הגדול בישראל. מתמחה בניהול תיקים, קרנות נאמנות וברוקראז'.
   
   
6. אי.בי.אי בית השקעות:
   יתרונות: ותיק מאז 1971, מתמחה בניהול תיקים והשקעות אלטרנטיביות. נסחר בבורסת ת"א עם שווי שוק של כ-495 מיליון ש"ח (נכון ל-2019).
   
   
7. אלטשולר שחם:
   יתרונות: בעבר הוביל דירוגים, אך חווה ירידה במיקום ב-2022-2023.

הערות והמלצות

התאמה אישית: בחירת בית השקעות תלויה בצרכים האישיים של המשקיע, כגון רמת סיכון, סכום ההשקעה המינימלי (למשל, 300,000 ש"ח במיטב או 500,000 ש"ח במור) וסוגי המוצרים הרצויים.

מגבלות השוואת תשואות: רשות שוק ההון אוסרת על פרסום תשואות תיקים מנוהלים מאז 2010, מה שמקשה על השוואה ישירה. לכן, יש להתמקד בפרמטרים כמו שקיפות, שירות ודמי ניהול.

להשוואת בתי השקעות מומלצים בישראל >>