קורס מסחר באופציות וחוזים עתידיים

קורס מסחר באופציות וחוזים עתידיים

תכלית הקורס
• לימוד מודלים מתקדמים לתמחור אופציות בשילוב ניתוח אסטרטגיות מסחר בסיסיות ומתקדמות
• חשיפת מכלול כל האספקטים הקשורים למסחר בשוק האופציות והחוזים העתידיים
• הצגה כיצד ניתן להשתמש באופציות לזיהוי וניצול הזדמנויות מסחר בשוק ההון
• רכישת והבנה כיצד אופציות מאפשרות להרוויח במגוון רחב של תנאי שוק משתנים

קהל היעד
• כל המעוניינים להיחשף לתחום המסחר באופציות וחוזים עתידיים ולהתמקצע באחד מהתחומים הצומחים והמרתקים בעולם הפיננסי.
• בעלי ניסיון במסחר המעוניינים להרחיב את הידע במטרה לשפר ולהוסיף ערך ליכולת המסחר שלהם.
• כל המעוניינים לרכוש יכולת לבנות תיק המשלב בין מניות ואופציות על מניות/ מדדי מניות.

מבנה הקורס

קורס מסחר באופציות וחוזים עתידיים, מורכב מחמישה חלקים עקריים:

חלק ראשון : מבוא
חלק שני     : המודל "הנאיבי"
חלק שלישי : מודלים לתמחור אופציות
חלק רביעי  : היבטים בניהול סיכונים
חלק חמישי : ניהול אסטרטגיות מסחר 


שיעור 1 מבוא
• מהם מכשירים פיננסיים נגזרים
• סוגי עסקאות קיימים
• כללי מימוש וסליקה
• הגדרות ומושגים בשוק
• סוגי השחקנים בשוק ההון

שיעור 2 המודל "הנאיבי"
• גבולות מחיר אפשריים לאופציות
• משוואת ה-PCP
• אסטרטגיות קנייה/מכירה בסיסיות

שיעור 3 אסטרטגיות אלמנטאריות
• מאפייני סיכוי/סיכון 
• אסטרטגיות מסחר משולבות
• אסטרטגיות "גידור" מול מניות
• אסטרטגיות "נעולות"

שיעור 4 מודל בלק ושולס
• מודל B&S לתמחור שווי אופציות
• הגורמים המשפיעים על מחירי אופציות
• מאפיינים פרקטיים בתמחור שווי של אופציות

שיעור 5 תנודתיות בשוק
• מהי תנודתיות וכיצד ניתן למדוד אותה
• סוגים של תנודתיות
• תופעת "העיקום" (SKEW)
• תנודתיות ומאפיינים בהתנהגות מחירי אופציות

שיעור 6 היווניות (The Greeks)
הדלתא, הגאמה, התטא, הווגה, הרו, האומגה

שיעור 7 ניהול סיכונים חלק א'
• אפיון הסיכונים במסחר באופציות
• השפעת השינויים בתנאי השוק על ערך אופציות
• כיצד בוחרים את האסטרטגיה הנכונה
• היבטים פרקטיים לכניסה נכונה לעסקה

שיעור 8 ניהול סיכונים חלק ב'
• שיקולי נזילות וניהול נכון של אסטרטגיות
• כיצד מתקנים פוזיציות בהתאם לשינויים בשוק
• BID/ASK SPREAD
• ניהול בטחונות נכון

שיעור 9 ניהול אסטרטגיות מסחר חלק א'
• טכניקות מסחר בחוזים עתידיים
• כיצד לסחור במרווחי זמן קצרים
• ניהול פוזיציות "חד צדדיות"
• ניהול פוזיציות "מכוסות"

שיעור 10 ניהול אסטרטגיות מסחר חלק ב'
• ניהול אסטרטגיות מסחר בהתאם לשינויים בתנודתיות
• טכניקות מסחר "באירועים"
• ניהול אסטרטגיות מסחר בהתאם לזמן לפקיעה
• כיצד לזהות הזדמנויות מסחר בשוק