היכולת לקבל החלטות מהירות במסחר בשוק ההון

וורן באפט אמר פעם עליו ועל צ'ארלי מאנגר: "אנחנו מקבלים החלטות במהירות, אבל נדרשו לנו המון שנים כדי לפתח את היכולת לעשות זאת."

וזו תובנת מפתח עבורנו, בני התמותה ה"רגילים", ששואפים להצליח במסחר או בהשקעות בשוק ההון.

נדרשות שנים כדי לפתח את היכולת לקבל החלטות איכותיות במהירות.

(זה קצת מזכיר את האמרה על משך הזמן שנדרש כדי ליהנות מהצלחה "בין לילה"...)

אז איך זה קשור אלינו, הסוחרים בשוק ההון?

קודם כל: סבלנות. 

דברים לוקחים זמן, וכמו שכתבנו, פיתוח של מיומנויות מפתח כדוגמת היכולת לקבל החלטות במהירות דורש הרבה מאוד זמן. 

לחלקנו יידרש מעט פחות זמן מלאחרים, אך עדיין מדובר על זמן רב , ישנם קיצורי דרך שמיד נתייחס אליהם, אך השאלה כמה דחוף לכם להרוויח כסף מהמסחר אינה אחת מהם. גם לא כמה חשוב לכם להרוויח, מה רמת המוטיבציה שלכם או כמה IQ יש לכם.

דרך אגב, זה לא אומר שתצטרכו להמתין שנים עד שתוכלו להרוויח כסף מהמסחר (ואפילו להרוויח טוב!), זה רק אומר שייקח שנים עד שתוכלו להגיע למימוש מלוא הפוטנציאל שלכם.

דבר שני: הקדשת זמן ואנרגיה כדי לפתח את המיומנות לקבל החלטות איכותיות במהירות. 

מיומנויות בסיסיות בחיים יכולות להתפתח גם בלי מאמץ מכוון. כולנו למדנו לדבר, ללכת, או לרוץ בלי שבכלל הקדשנו מחשבה לעניין.

אבל כדי להגיע למיומנות ברמה גבוהה צריך להשקיע מאמץ מכוון. כולנו יודעים לדבר, אבל כדי להיות מרצה או נואם ברמה גבוהה נדרשות הרבה שנים של למידה ותרגול. 

כולנו יכולים לרוץ, אבל כדי להיות אצן שמתחרה באולימפיאדה נהיה חייבים ללמוד את טכניקת הריצה הנכונה ולעבור שנים של אימונים מפרכים. 

וזה נכון גם לגבי קבלת החלטות בשוק ההון. כולנו מקבלים החלטות כל הזמן. לכולנו גם יש את היכולת לקבל החלטות במהירות. אבל כדי שנוכל לקבל החלטות איכותיות במהירות, עלינו לעבור תהליך מכוון של לימוד ותרגול.

אז בואו נדבר על מספר קיצורי דרך שיכולים לסייע לנו להאיץ את התהליך של פיתוח וליטוש היכולת לקבל החלטות איכותיות במהירות.

קיצורי דרך...

קיצור הדרך החשוב ביותר הוא: פיתוח שיטה.

וורן באפט וצ'ארלי מאנגר יכלו לקבל החלטות איכותיות במהירות כי היתה להם שיטה להערכת כדאיות ההשקעה. ומה היתה השיטה? 2-3 קריטריונים שלאחר שנים של ניסוי ותהייה הם זיהו כקריטיים בתהליך הסינון של ההזדמנויות וקבלת ההחלטה.

כל המצליחנים בעולם העסקים, ההשקעות או המסחר בשוק ההון שמתאפיינים בקבלת החלטות מהירה פיתחו שיטה שבעזרתה הם מקבלים את ההחלטות. השיטה של כל אחד מהם מותאמת לסביבה שבה הוא פועל, לפסיכולוגיה שלו ולמטרות שלו, אך לכל אחד מהם יש שיטה.

בלי שיטה מסודרת לקבלת החלטות לא ניתן לקבל החלטות במהירות. 

דוגמה: מייקל ברי הוא מנהל קרן גידור שייזכר לעד כאחד מהמרוויחים הגדולים של מפולת הסאב פריים. אבל, נדרשו לו חודשים רבים של לימוד, מחקר וניתוח מהרגע שבו זיהה את הבועה בענף הנדל"ן ועד לרגע שבו קיבל החלטה לפתוח פוזיציית שורט. 

מדוע נדרשו לו חודשים רבים?

מכיוון שהיה מדובר באירוע חד-פעמי, ולכן לא היתה לו שיטה סדורה לקבלת החלטה מהירה במצב כזה.

דרך אגב, לאחר שחנך את פוזיציית השורט, נדרשו עוד חודשים רבים מאוד עד שהשוק אכן החל בצניחה שלו.

במקרה שלנו הסוחרים האקטיביים, "שיטה" משמעותה אסטרטגיית מסחר. ולכן קיצור הדרך הראשון עבורנו להאצת תהליך פיתוח היכולת לקבל החלטות איכותיות במהירות הוא לפתח, או ללמוד, אסטרטגיית מסחר איכותית.

קיצור הדרך השני הוא: תרגול והפקת לקחים

המיומנויות של טייסים, למשל, לא נבנות אך ורק על סמך הניסיון שלהם בטיסות "אמיתיות". והמיומנויות של טייסי קרב לא נבנות אך ורק מקרבות אוויר "אמיתיים" שבהם הם השתתפו. (אם זה היה כך הם תמיד היו מגיעים למלחמה חסרי מיומנות לחלוטין)

חלק מרכזי מתהליך השימור והפיתוח של המיומנויות של טייסים אזרחיים מבוסס על שימוש בסימולטור. וטייסי קרב מבלים זמן רב בתרגול בסימולטור או ב"קרבות" מול חבריהם.

נכון, הלחצים הפסיכולוגיים בקרב אמיתי שבו אתה עלול לאבד את חייך שונים לחלוטין מאלה שתחווה בזמן תרגול, ועדיין לא עולה בדעתו של אף אחד לוותר על התרגול. 

וכדי להאיץ עוד יותר את קצב הלימוד והיכולת לקבל החלטות איכותיות במהירות, נעשה תחקור מעמיק לאחר כל תרגול ולבטח אחרי כל טיסה "אמיתית".

למזלנו, בכל הקשור למסחר בשוק ההון, תרגול ותחקור לא דורשים השקעה כספית. כל מה שנדרש מאתנו כדי לבצע אותם זה גישה מקצוענית וזמן. 

לסיכום,

היכולת לקבל החלטות איכותיות במהירות מאפיינת את הרוב המכריע של המצליחנים בתחום העסקי, כולל את הסוחרים והמשקיעים המצליחים בשוק ההון. חשוב שגם אתם תשאפו לפתח ולשכלל את היכולת הזו.

למרות שבאמצעות (1) שיטה ו- (2) תרגול והפקת לקחים מכוונים, ניתן להאיץ את התהליך, עדיין יידרשו שנים כדי להגיע לרמה מאוד גבוהה במיומנות חשובה זו. 

במהלך התהליך הזה, כאשר המיומנות לקבל החלטות איכותיות במהירות עדיין לא תגיע לשיאה ויידרש לנו יותר זמן כדי לקבל החלטות, נשלם מחירים בדמות פספוס הזדמנויות.

אי אפשר להימנע מזה. לכן, אפילו אם אנחנו סוחרים את אותה השיטה בדיוק, לא נכון יהיה להשוות את הביצועים שלנו לאלה של סוחר עם הרבה יותר ניסיון מאתנו.

וכמו תמיד כשמול עינינו ניצבת מטרה משמעותית, זו תהיה טעות להתמקד במטרה. אנחנו צריכים להתמקד בתהליך שמוביל להשגת המטרה. כלומר: פיתוח שיטה, תרגול, והפקת לקחים. אם נעשה זאת התוצאות כבר יגיעו.

בהצלחה במסחר !
ד"ר שי סולן - צוות המומחים ברוקר ישראל