השקעות אלטרנטיביות-מי צריך אותן?

השקעות אלטרנטיביות: מי צריך אותן?


השקעה אלטרנטיבית היא למעשה מכשיר פיננסי המתנהל מחוץ לשוק ההון המסורתי ויכול לשמש ככלי איכותי המקטין את רמת הסיכון באופן משמעותי ושומר על יציבות תיק ההשקעות.

השקעה בעולם האלטרנטיבי מקפל בתוכו מגוון רחב של אפיקים שונים אך לרוב מדובר בהשקעות בתחום הנדל"ן המקומי והבינלאומי, וכן בתום האשראי. חלק קטן מהשקעות האלטרנטיביות פונה לתחום קרנות הון הסיכון החשופות בעיקר לעולם ההיי - טק.

רצוי לא להתייחס לעולם השקעות האלטרנטיביות כמכלול אחד ורצוי להבין את מהות ההשקעה, טווח ההשקעה ובעיקר את האפיק אליו נחשפים.

אז למי זה מתאים?
ראשית נכון להיחשף להשקעות אלטרנטיביות מתוך סיבה אחת, הרצון לפזר סיכונים ולנטרל את התנודתיות בשוק ההון המסורתי, כלומר השינויים בשוק ההון לא ישפיעו על כספים המנוהלים באפיק האלטרנטיבי ובשעה שיש תנודתיות בשוק ההון המסורתי חלק מהכספים ימשיך לצבור תשואה ויאזן משמעותית את תיק ההשקעות.

דבר נוסף וחשוב הוא פוטנציאל תשואה גבוהה, ולרוב ידוע מראש וזאת בהשוואה להשקעות בשוק ההון המסורתי.

עם זאת, בחינת השקעות בעולם האלטרנטיבי צריכה להעשות בזהירות רבה וזאת בניגוד להשקעות סחירות הנעשות על בסיס תשקיף ולרוב ע"י פיקוח רגולטורי ושקוף, לכן יש צורך בזהירות רבה.

כאמור, לרוב השקעות אלטרנטיביות ממוקדות בעולמות האשראי והנדל"ן המקומי והבינלאומי.