מהו פק"מ/מק"מ

מהם פק"מ ומק"מ?

פק"מ - פיקדון קצר מועד - סכום כסף שבחרנו "לסגור" בתוכנית בבנק שלנו לתקופה מוגדרת כלשהי ובתמורה לקבל בסוף התקופה את הכסף "שסגרנו" בתוספת ריבית "קטנה".

למעשה, אנו מלווים כסף לבנק , כדי שהבנק יוכל לבצע בו שימוש למטרותיו שלו (למשל , הבנק יכול לתת את הכסף שסגרנו בתוכנית לאדם אחר שמבקש הלוואה).
בנוסף , הבנק בו סגרנו את הפק"מ יכול להרוויח מפערי הריביות בין המלווה ללווה.

מק"מ - מלווה קצר מועד - סכום כסף שאותו בחרנו להלוות לבנק ישראל לתקופה מסוימת בריבית מסוימת.
 
מדוע המק"מ עדיף ? 

לקוחות רבים בבנקים סוגרים מעת לעת כספים במסגרת הפק"מ בעיקר בשל חוסר הכרות עם האלטרנטיבה הטובה יותר - המק"מ. 

1. ההלוואה שאנו נותנים היא לבנק ישראל ולכן הסיכוי לפשיטת רגל נמוך יותר מהסיכוי לפשיטת רגל של בנק מסחרי.
2. הריביות שאנו מקבלים במק"מ גבוהות יותר (ברוב המקרים) מהריבית שנקבל בתוכנית הפק"מ.
3. בעוד בפק"מ התחייבנו "לסגור" את הכסף לתקופה של שנה ויש לנו נקודות יציאה רחוקות, במק"מ אנו יכולים "למשוך" את הכסף גם לפני המועד המקורי - זאת בגלל שמק"מ הוא כלי פיננסי שניתן לסחור בו בבורסה.
4. שני סוגי ההכנסות חייבים בשיעור מס. אך, אם יווצרו לנו הפסדי הון ממכירת ני"ע אחרים בחשבון , נוכל לקזז אותם כנגד ההכנסות מהמק"מ, כך שפועל ייתכן ולא נשלם אותו שיעור מס. לעומת זאת, לא נוכל לקזז את הפסדי ההון כנגד הכנסות מהפק"מ.

מאת ליאור ברק, מרצה במכללת פסגות

מעוניינים באלטרנטיבות יעילות יותר מהפק"מ/מק"מ של הבנק ?
התעדכנו בתוכניות בקטגוריית השקעה וחיסכון או מלאו את טופס הפרטים.