מהם סטרקצ'רים בנקאיים או מוצרים מובנים ?

בשנים האחרונות מתרחבת לה תופעה בתחום ההשקעות ומשקיעים רבים מעונינים בחשיפה למדדי מניות בארה"ב. אתר ברוקר בדק עבורכם את הנושא ומציג לכם את המסקנות..

מדדים הם כלים פיננסים המייצגים קבוצת מניות או נכסים במדדים בארה"ב, כדוגמת S&P 500 , דאו ג'ונס ועוד, באמצעותם ניתן לעקוב אחרי ביצועי שוק המניות בכללותו. 

התחום הפיננסי עבר שינויים משמעותיים והמוצרים המובנים הפכו לאופציה פופולרית בקרב משקיעים פרטיים ומוסדיים.המאמר הבא יבחן את היתרונות, הסיכונים, האסטרטגיות וההזדמנויות הקיימות בשוק המוצרים המובנים.

להלן סוגי מדדים פופולריים :

• מדדי שוק: כגון S&P 500, דאו ג'ונס ונאסד"ק.
• מדדים לפי סקטורים: מדדים המייצגים מגזרים שונים כמו טכנולוגיה, בריאות, פיננסים.
• מדדים בינלאומיים: מדדים המייצגים חברות אמריקאיות בשווקים זרים.
• מדדים מותאמים לסיכון: מדדים המיועדים למשקיעים עם פרופיל סיכון מסוים.

יתרונות ההשקעה במדדים :

1. גיוון השקעה במדד מספק פיזור רחב על פני מספר מניות
2. השקעה במדדים כרוכה בעמלות נמוכות יותר מאשר בהשקעה במניות בודדות
3. ניתן לבצע זאת בקלות דרך השקעה בקרנות סל (ETFs) או קרנות נאמנות.
4. מדדים רבים מציגים ביצועים טובים לאורך זמן
5. השקעה במדדים אינה דורשת ידע מעמיק בשוק המניות.

בשנה האחרונה הגיע בשורה חדשה לשוק הפרטי בישראל (אשר ידועה בשוק המוסדי) המאפשרת חשיפה למדדים מובילים אך עם שינוי משמעותי, השקעה עם גידור , כלומר לדעת לשמור על קרן ההשקעה ולהגדיר ריבית מינימום קבועה וידועה מראש.

לדוגמא: ניתן להגדיר חשיפה למדד או סקטור מסויים - נניח חשיפה למדד ה S&P תוך שמירה על קרן המשקיע והגדרת ריבית מינימום פלוס תשואה נוספת בהתאם לשינוי המדד.

למוצר הזה קוראים סטרקצ'ר בנקאי או תעודה בנקאית , תעודה זו מיוצרת ע"י הבנקאים הגדולים בעולם ומופצת ללקוחות הפרטיים , הבנק מתחייב חוזית על מסלול ההשקעה וגידור הסיכונים.

אך לפני שנציג דוגמות לסטרקצ'רים בנקאיים

נסביר מה זה סטרקצ'ר ?

סטרקצ'ר בנקאי (או מוצר בנקאי מובנה) הוא מכשיר פיננסי המשלב מספר רכיבים שונים, כמו מניות, אגרות חוב ונגזרים,המונפק ומנוהל ע"י הבנק ובמטרה להציע פתרון השקעה מותאם אישית.
סטרקצ'רים בדרך כלל נועדו לענות על צרכים ספציפיים של משקיעים, כגון רמות סיכון שונות, תשואות פוטנציאליות וידועות מראש, או אסטרטגיות השקעה מיוחדות.

מאפיינים עיקריים של סטרקצ'רים בנקאיים:

1. מורכבות: סטרקצ'רים יכולים להיות מורכבים מאוד, עם שילובים שונים של נכסים ומנגנונים פיננסיים.
2. התאמה אישית: ניתן להתאים את הסטרקצ'ר לצרכים ולמטרות של המשקיע, כמו רמות סיכון, תשואה צפויה, ותקופת ההשקעה.
3. תשואות מותנות: התשואות יכולות להיות מותנות בביצועים של נכסים מסוימים, מדדים או אירועים כלכליים.
4. מנגנוני הגנה: חלק מהמוצרים מציעים מנגנוני הגנה מפני ירידות ערך, כמו חזרה על ההשקעה או מינימום תשואה.
5. שקיפות: בנקים מספקים מידע מפורט על ביצועי המוצרים, דבר שמקל על המשקיעים לבצע החלטות מושכלות.
6. יתרונות מיסוי : במקרים מסוימים, השקעות בסטרקצ'רים עשויות ליהנות מהקלות מיסוי, תלוי במדינה ובסוג הסטרקצ'ר.
7. תשואות פוטנציאליות גבוהות: סטרקצ'רים בנקאיים יכולים להציע תשואות גבוהות יותר בהשוואה לאפיקי השקעה מסורתיים.

נכון להיום משקיעים רבים נחשפים למדדים בארה"ב, אך לרוב חשיפה זו הינה פאסיבית ולא מגודרת או מנהלת. כלומר עוקבים אחר אותו המדד ומושפעים ממנו לטוב ולרע.
יחד עם זאת  בהשקעה דרך סטרקצ'ר בנקאי מובנה ניתן להמשיך ולעקוב על למדדים שונים אך עם שינוי משמעותי 'גידור סיכונים' כלומר ניתן לדעת מראש את התשואה ולשמור על הקרן.

דוגמא לסטרקצ'ר הקיים בשוק :

• חשיפה למדד S&P לשלוש שנים.
• קרן מובטחת.
• ריבית ידועה מראש.
• מנוהל ע"י בנק.
• מנוהל בחשבון הבנק של הלקוח.
• פיקוח רגולטורי.

ובתום תקופת ההשקעה (לרוב 3 שנים) מקבלים חזרה את מלוא הקרן והריבית.

לסיכום.

היום ניתן להיחשף למדדי שוק מובילים דרך בנקאים בינלאומיים ולהנות מעליית המדד תוך גידור סיכון מראש. הדבר מאפשר חשיפה נכונה ומגודרת המקטינה את הסיכון למינימום האפשרי.

לקבלת מידע נוסף בנושא מוצרים מובנים (סטרקצ'רים) ניתן להשאיר פרטים ומומחה מטעם אתר ברוקר יחזור אליכם עוד היום.

בהצלחה בהשקעות , צוות ברוקר ישראל